特斯拉量产提速，9月积极布局机器人（附股）

泡股

特斯拉量产提速，零部件先行备产，9月开始拉产能，到年底斜率会很高。

特斯拉量产节奏：

原计划12月底产线自动化改造完成，包括本体线组装/检测产线、旋转模组及直线模组组装线，目标周产2000-2500台；结合最新进展，我们认为有望提前至11月底到12月初，12月实现稳定周产1000-1500台，并开始向目标周产爬坡。

实际周产进度：8月：100-150台→9到10月：400-500台→11到12月：1000-1500台。

零部件需提前且要备1个季度安全库存，因此9-11月特斯拉加快下单频率和量级。

催化：9月底和10月第二周核心供应商赴北美沟通产能。

1、丝杠：

灵巧手微型滚珠丝杠(0401)下单量最大，大幅超过产能爬坡节奏。供应链：浙江荣泰、恒立液压、杭州新剑（五洲新春）。

身体关节丝杠更新为：4根行星滚柱丝杠+12根滚珠丝杠。供应链：天创时尚（配套韩国万都，小腿滚珠丝杠）；三花智控（五洲新春配套）；恒立液压、杭州新剑（五洲新春配套）。备选产能：震裕科技。

2、结构件：轻量化+散热类占比大幅提升，供应链：模塑科技（主力，已获得胸腔、后背、灵巧手结构件量产单，北美生产无需PPA）、均胜电子、岱美股份（送样）；T选定材料供应商：金发科技。其他结构件：蓝思科技、长盈精密等。

3、减速器：谐波减速器：日本哈默纳科（手腕2款价值最高的）、尼德科。国内当前主要是测试订单并要求加速建产能：科达利。新增RV减速器：日本纳博特斯克；国产对标：双环传动。

4、电机：三花、拓普；灵巧手空心杯电机切换为微型无框，核心是定子、绕线和铁芯。铁芯新增NDA：震裕科技。

5、轴承：非常重要，是灵巧手、减速器、电机的产能释放的关键瓶颈。T机器人轴承当前ASP超过2万，难点集中在柔性轴承和交叉滚子轴承、关节角接触轴承.供应商：天创时尚。

6、其他：头部模组升级为塑料面罩及3D景深摄像头，总成：蓝思科技、星宇股份；3D摄像头：奥比中光。 PCB:世运电路。

组合：天创时尚、模塑科技、科达利、拓普集团、三花智控、恒立液压、震裕科技、五洲新春、奥比中光、均胜电子