下周一重点题材梳理解读

泡股

重点题材梳理解读

1、AI应用/GEO

（1）9日，港股国产大模型企业MiniMax尾盘涨幅扩大至110%，总市值超1000亿港元。

（2）9日，DeepSeek据称将于2月发布其最新旗舰AI模型。

（3）OpenAI宣布推出ChatGPT Health，该模式集成于ChatGPT中。

（4）姚顺雨现身清华闭门论坛：模型相关生产力提升或商业化才刚刚开始。

（5）马斯克布局GEO，如图：



机构观点：



概念股：



2、商业航天

（1）9日，市场有关于卫星主题ETF的消息传出。从多家卫星主题ETF的基金管理人处了解到，没有相关信息需要披露。

（2）上海：加速商业火箭、人形机器人等创新产品突破产业规模化发展瓶颈。

（3）从国际电信联盟官网获悉，我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源。其中超19万颗卫星来自近期刚刚成立的无线电创新院。从上海社会科学院信息研究所副所长丁波涛及头部商业卫星公司的专家了解到，这意味着卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面。

（4）10日，美国联邦通信委员会（FCC）当地时间1月9日向SpaceX授予重大授权。根据该授权，SpaceX获准建造、部署并运营额外7,500颗第二代星链卫星，使全球卫星总数达到15,000颗。

（5）9日，美国太空部队太空系统司令部（SSC）宣布，通过国家安全太空发射（NSSL）Phase 3 Lane 1项目，向SpaceX公司授予总价值7.39亿美元的九项任务订单。这些订单主要服务于太空发展局（SDA）和国家侦察办公室（NRO）的发射需求，重点提升美国对高超音速导弹和先进弹道导弹的探测、跟踪与预警能力。

（6）11日，人民日报发文：《没听错！“南天门计划”正照进现实》。

（7）9日，世界首富马斯克旗下SpaceX公司正式采购HJT电池生产线用于生产可广泛应用于太空AI算力卫星集群能源供应的P型HJT电池。

其它题材梳理解读

1、科技

（1）OpenAI与软银向SB Energy投资10亿美元，助力“星际之门”建设。

（2）上海：深化全栈创新，推动高性能智算芯片加快发展。

2、光伏

（1）两部门：4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。

（2）市场监管总局：将进一步加快新能源汽车、锂电池和光伏产业相关国家标准研制。

3、人形机器人

9日，杭州新剑机电传动股份有限公司在浙江证监局完成IPO辅导备案登记，辅导机构为中信证券。

补充

1、军工：1月上中旬，“和平意志-2026”海上联合演习将位南非西蒙斯敦附近海空域举行，中国、俄罗斯、南非等金砖成员国参演。

2、稀土：9日盘后，北方稀土、包钢股份发布公告，拟将2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨（干量，REO=50%），环比上涨2.4%。REO（稀土氧化物）每增减1%、不含税价格增减536.68元/吨。

3、内需：9日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，部署实施财政金融协同促内需一揽子政策。

4、3D打印：10日，人民日报发文：《国内首款3D打印航空发动机完成飞行试验》。

5、低空经济：美国商务部撤销将中国制造无人机列入所谓“受管制清单”的计划。

6、盐湖提锂：9日从中国科学院青海盐湖研究所了解到，该所科研团队日前在盐湖锂资源分离领域取得重大技术突破，成功攻克沉锂母液中锂、钠、钾离子的高效分离技术瓶颈。