Meta 25Q4业绩beat+ Clawdbot全球出圈+ Claude新版本能力大幅提升，全球AI应用景气度

泡股

我们不断重复强调旗帜鲜明的看好全年AI行情！今天传媒行情大涨，再次验证我们观点，我们再次提示，Ai应用是全年大势！一定要重视！！！

催化1: Meta25Q4收入指引大幅超预期，Reels增长提速，AI投入加大，全年Capex指引中值大幅高于预期。尤其公司认为广告主需求提升来自 广告表现（转化）改善，GEM 模型训练 GPU 数量翻倍，Q4 推动 Facebook 广告点击率提升 3.5%。

催化2:2026年的GPT现象#Clawdbot。

Clawdbot 提倡“本地优先”部署，它直接带动了 Mac mini 的销量暴增，并且拥有系统级访问权限，能直接操作文件、执行终端命令、浏览网页、管理日程，主动在WhatsApp、Telegram 或 Slack 上找你。

催化3:近期Claude 系列已完成从“聊天机器人”向“全能 AI 代理（Agent）”的代际更迭。

1）Claude Code 2.1 彻底改变了开发流程。它不再是单纯的代码补全，而是能够直接接管终端。

2）Cowork全民化：它像一个透明的系统层，能感知你屏幕上的所有内容。

催化4:1月28日盘后，前期大量风险提示+严重异动传媒标的全部解除监管。

建议关注

三条穿越条线：

1️⃣大模型 & 大厂应用：腾讯控股 / 阿里巴巴 / Minimax / 快手 - W / 美图公司等

2️⃣权威媒体复兴：人民网 / 新华网 / 南方传媒 / 浙数文化 / 博瑞传播 / 值得买等

3️⃣AI + 游戏：巨人网络 / 华通线缆 / 心动公司 / 腾讯控股 / 完美世界 / 三七互娱 / 恺英网络等

弹性线：

1️⃣营销：蓝色光标 / 天龙集团 / 省广集团 / 易点天下 / 浙文互联 / 引力传媒等

2️⃣AI 漫剧：阅文集团 / 中文在线 / 掌阅科技 / 欢瑞世纪 / 荣信文化等

3️⃣Agent：值得买 / 金山软件等