台耀停产E-Glass，转产LowDk布，电子布双重利好（附股）

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台耀大幅计划停产普通布、转产特种布。2月10日台耀公告因特种布供不应求，将陆续减产662、768、747等普通布产品，直至2026年底完全停产。产能将全部用于生产特种布产品。一方面进一步印证特种布的持续景气，另一方面，普通布供给大幅收缩，也将再迎提价机会。

7628布刚刚涨价，2月初，光远新材与国际复材分别提价1元/米与0.5-0.6元/米，当前报价分别为6元/米与5.1-5.3元/米。1月起已有两轮提价，景气度持续提升。需求景气、织布机、金属紧缺有望持续推动行业提价。

LowCTE需求预期进一步上修。2月4日，揖斐电（Ibiden）宣布，为了增加主力产品IC载板的产量，规划从2026年度起的3年内投入总计5000亿日元（约33亿美元）。预计到2028年度，用于生成式AI服务器、高功能服务器产品的产能，以产品面积计算，将达到目前的2.5倍左右。Low CTE布需求有望继续高增。

重点关注：普通布核心供应商： 中国巨石11亿米销量预期，中材科技6亿米销量预期，国际复材5亿米销量预期。#特种布核心供应商 宏和科技、中材科技、国际复材，弹性较大，中国巨石亦有望突破特种布。