今日复盘：龙虾、CPO等科技股集体拉升！尾盘光伏异动！

泡股

一、市场回顾

昨天，特朗普表示，美国对伊朗的战争可能很快就会结束：“我认为这场战争已经基本结束，差不多了”，这比他最初预计的4到5周的时间框架“进展快得多”。

受消息影响，美股科技股集体反弹，石油、煤炭等板块全线下挫。

国内方面，三大指数今天集体反弹，全线飘红。截至收盘，沪全市场超4500只个股上涨，两市成交额2.4万亿元，较上一个交易日缩量约2500亿元。

川普的这番表态，虽然释放了这场冲突可能不会长期化的信号，可以纠偏市场的悲观预期，但实际上来看，冲突仍在持续，并不意味着彻底停火，毕竟事情发展到现在，已经不是他一人说了算了，因此依然要保持谨慎。



国际油价的回调，缓解了市场对通胀的担忧，风险偏好回升，有利于科技成长股的行情演绎。

昨晚美股科技大涨，到A股又是一轮映射。今天科技股方向集体走强，CPO、PCB等算力硬件方向涨幅居前，并逐步向超硬材料、液冷、光纤等细分延伸，OpenClaw龙虾概念持续活跃，这波科技股的上涨本质上是存量资金在场内调仓换股推动的行情。

此外，锂电池、创新药、商业航天等方向同样于盘中活跃。

锂电方面，消息面上，锂电龙头企业宁德时代公布年报，2025年实现净利润722亿元，同比增长42%。高工产研预计，2026年中国锂电池总出货量将突破2.3TWh，同比增近30%。宁德时代A股早盘大涨逾5%，港股涨超9%。

创新药方面，消息面上，两会首次将创新药列为“新兴支柱产业”，提出加快商保发展，推动创新药高质量发展。今年以来，创新药市场也持续活跃，仅两个月出海BD总包交易总额达532.76亿美元，超过2025年任一单季度，并与2024年全年水平接近。

今天人民币汇率走强，离岸人民币盘中强势上行突破6.90，升至2023年4月25日以来最高，升幅创2025年1月21日以来最大。市场分析认为，人民币成功突破6.88阻力位后，短线技术面已转趋乐观。交易员正密切关注人民币是否能站稳6.88关口，若配合月底“习特会”释出正面讯息，人民币有望挑战更强的心理位阶。

二、市场热点

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1、CPO

今天CPO概念大幅反弹，瑞斯康达封涨停，天孚通信、德科立等多股涨超5%。

消息面上，美国光通信技术公司Applied Optoelectronics Inc.（AOI）宣布，已收到一家长期主要超大规模客户的1.6T数据中心光收发器首批量产订单，金额逾2亿美元，标志着新一代高速光互联产品正式进入规模化商用阶段。

这份订单订单完成了行业从 “预期” 到 “兑现” 的关键跨越，叠加市场情绪极致反转、产业逻辑二次强化、资金集中回流的四重共振，彻底扭转了此前市场对行业需求见顶、商用延后、产能过剩的悲观预期，直接终结了行业最大的预期分歧，带动了整个光通信产业链的景气度上行。

AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求。

因此CPO、PCB为代表的算力硬件依旧是产业确定性较高的方向。不过随着相关核心权重已来至高位，市场炒作重心开始逐步向上游材料端倾斜（如光芯片、光纤、超硬材料）。

2、电力

今天电力板块反复活跃，绿发电力、华电能源、晶科科技涨停，华电辽能、节能风电、协鑫能科等个股涨幅居前。

消息面上，今年政府工作报告首次将“算电协同”明确为新基建工程，提出实施超大规模智算集群建设。尾盘光伏板块拉升，有草根调研显示，北美T链团队访华，再度开启审厂。据悉跟产业链上相关公司都有沟通。这开启了市场对于太空光伏的想象力，于是光伏板块集中受益。

从全球大周期看，欧美电网老化叠加AI数据中心用电需求爆发，全球电网投资加速展开，2025年全球电网投资同比增长17%，连续两年保持两位数增速。

从市场角度来看，电力板块依旧是目前市场延续性最佳的方向之一，并且赚钱效应呈现出向后排全线扩散走势。随着资金持续介入，无疑有利电力股行情的延续。不过更多的还是以趋势走势为主，留意短线震荡节奏为宜。