大航天时代从“0”走向“1”的标志：今年关注火箭重复回收（附股）

泡股

今年商业航天主要突破点仍在火箭重复回收，这也是大航天时代从“0”走向“1”的标志。

箭指苍穹决胜太空之匙。

可回收火箭日程：

天兵科技天龙三号拟于4月初在酒泉首飞

深蓝航天星云一号拟于4月中下旬在山东海阳

中国商火长征12B型拟于4月在酒泉发射

空间致航致航一号拟于4月份在酒泉发射

蓝箭航天朱雀三号拟于4月下旬在酒泉发射

航天科技长征十号B型拟于4月下旬在文昌发射

星际荣耀双曲线三号拟于6月在文昌发射

具体发射日程以实际为准。

核心观点：火箭重复回收技术演进意味着大航天全产业链逻辑的再确认，不局限于火箭。全年发射任务重，二季度有望迎来密集催化。

投资逻辑：

1）基建阶段，政策与产业共振。上游制造环节主题性行情或主导，关注发射日程表。

2）大航天叙事长期看运营与应用侧，预期差或最大。

3）产业崛起第一步，将在于火箭回收。

投资顺序：基建阶段，国家队牵头，关注国企龙头，重点中国卫星、中国卫通等。长期生态闭环逻辑，看卫星应用环节，华测导航、中科星图、海格通信、盟升电子等。此外，国内发射空窗期，关注SpaceX供应链、海外映射。