涨价概念之服务器CPU

泡股

近期，服务器CPU供给端出现重大变局：英特尔与AMD两大x86巨头的2026年服务器CPU产能已近乎售罄，同时计划对服务器处理器涨价10%-15%；英特尔还将产能向服务器领域倾斜，导致消费电子端CPU交付能力大幅下滑。叠加AI算力需求的持续爆发，海外供给缺口显著扩大，国产CPU迎来了加速替代的关键窗口期。受益企业覆盖CPU设计、封装测试、配套芯片、股权相关、经销等多个环节，成长逻辑清晰。

​​核心受益个股汇总：

1. 龙芯中科：国内自主指令集CPU龙头，产品覆盖龙芯1号、2号、3号系列处理器，广泛应用于政务、军工、工控等领域，是国产化替代的核心企业。

2. 海光信息：国内唯一掌握x86架构CPU技术的企业，产品包括通用处理器（CPU）和协处理器（DCU），在服务器市场占据一定份额，是国产算力核心标的。

3. 中国长城：国内信息安全与国产化计算设备领军企业，涉及CPU芯片设计、服务器制造等业务，旗下飞腾CPU是国产算力生态的重要构建者。

4. 紫光国微：国内领先的智能安全芯片、特种集成电路、存储器芯片研制企业，产品广泛应用于通信、金融、工业等领域，部分业务涉及CPU芯片相关技术。

5. 中科曙光：算力全链条企业，持股海光信息，液冷技术全球领先，政务云服务器市占率较高，通过整合资源推动国产算力发展。

6. 北京君正：中国RISC-V产业联盟副理事长单位，开展基于RISC-V架构的CPU研发，公司计算芯片中的CPU核均为自主研发的CPU核。

7. 中电港：公司是AMD的授权分销商之一，主要为其分销GPU、CPU等产品，同时也参与国产CPU相关产品的分销环节，受益算力需求增长。

8. 大港股份：公司全资子公司上海旻艾主打12英寸、8英寸的晶圆测试以及QFP、BGA、DIP、SOP、QFN等封装芯片测试，为国产CPU提供测试服务。

9. 澜起科技（津逮CPU相关）：全球内存接口芯片龙头，其津逮服务器CPU是具有预检测和动态安全监控功能的x86架构处理器，与英特尔合作紧密，是国产服务器CPU的重要参与者。另外，PCIe交换芯片进度A股领先，在AI服务器领域，PCIe高速交换芯片解决了GPU与CPU的连接问题，是必不可少的关键芯片，受益国产服务器CPU发展。

10. 通富微电：公司具备FCCSP和FCBGA等封装技术，可满足CPU、GPU等品类芯片对高带宽、低延迟的封装方案需求，是国产CPU封装环节的核心标的。

11.  卓易信息：CPU配套核心固件BIOS/BMC产品供应商，承担了华为海思ARM和X86服务器芯片、澜起的津逮平台、海光禅定芯片的BIOS和BMC固件开发。

12. 宏昌电子：高频高速覆铜板材料供应商，已取得Intel、AMD等国际知名终端厂商的认证，现有无锡基地产能1440万张/年，是CPU配套材料环节的标的。

投资建议，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎。