19只万亿俱乐部成员，半年成交17.5万亿！

泡股

19位“万亿俱乐部”成员按成交额排位如下：

中际旭创（2.83万亿）、新易盛（2.45万亿）、兆易创新（1.79万亿）、天孚通信（1.63万亿）、宁德时代（1.60万亿）、寒武纪（1.57万亿）、胜宏科技（1.49万亿）、工业富联（1.45万亿）、东山精密（1.37万亿）、紫金矿业（1.32万亿）、阳光电源（1.32万亿）、澜起科技（1.32万亿）、立讯精密（1.26万亿）、亨通光电（1.21万亿）、华工科技（1.21万亿）、佰维存储（1.11万亿）、信维通信（1.09万亿）、海光信息（1.06万亿）、蓝色光标（1.04万亿）。

简单说就是：AI算力链霸榜，“易中天”三人组半年轰出近7万亿天量，传统“老登”只剩紫金矿业和宁德时代两根独苗。东方财富、贵州茅台？去年还榜上有名，今年直接查无此人。成交量不会说谎，它是市场用真金白银写下的投票器。

这种行情，你要是还亏钱，真得好好想想，是不是路子走窄了。

AI算力双雄称霸，国产替代军团疯狂吸金

光模块双雄霸榜：中际旭创，成交额超2.83万亿元，直接封王。新易盛，近2.45万亿元，紧随其后。

这两个家伙，就是AI算力里的“卖铲人”。不管大模型谁赢，都得买他们的光模块。这就是逻辑，简单粗暴，资金也认。

半导体军团崛起：存储龙头兆易创新以1.79万亿元位列第三。寒武纪、澜起科技、佰维存储密集入围。

这代表了什么？代表市场对国产算力的追捧已经到了白热化。光有AI概念不行，你得有芯片，得有存储，这些都是硬通货。

前十名里，除了宁德时代和紫金矿业这两个“传统贵族”，剩下8席全被AI产业链包揽。这还不叫主线，什么叫主线？

硬核标的筛选：

第一、算力基建核心（光模块）。中际旭创和新易盛是“万亿俱乐部”的冠亚军，成交额代表着流动性溢价，大资金在里面进出自由，这种地方的短线机会比那些仙股多得多 。只要AI算力需求还在，光模块就是绕不过去的坎。

第二，自主可控最强音（半导体）。兆易创新作为存储龙头冲进前三，寒武纪代表AI芯片，澜起科技代表互联芯片。这里面有个细节，半导体是国产算力的上游，自主可控是当前市场估值最高的溢价。

第三，产业链扩散（补涨挖掘）。根据机构的最新研判，现在行情进入了下半场，从估值驱动转向盈利验证。像PCB、半导体设备这些细分“卖铲人”环节，比如长电科技、中微公司这些日内成交额巨大的品种，短线活跃资金也在不断切换 。

哪些还能上车，哪些要且战且退

光模块三剑客（中际旭创、新易盛、天孚通信）——且战且退阶段

这三兄弟目前是全场最靓的仔，但也是最拥挤的地方。6月22日CPO概念盘中集体创历史新高后午后跳水，“易中天”单日成交额合计超过700亿。华泰证券已经明确预警：AI产业链表观拥挤度已处于高位，情绪回落不充分，脆弱性在累积，节奏上建议适度控制仓位、不追高，留足安全垫 。趋势未必瓦解，但这个位置再追，性价比已经不高了。已经在车上的，可以且战且退，分批兑现利润。

不过有一点值得注意，融资资金6月初仍在猛加仓新易盛（25.47亿）、中际旭创（13.36亿），大资金的态度还没完全翻空，产业逻辑没断，中报业绩也可能很好，只是短期情绪太顶了。

兆易创新、澜起科技、寒武纪、佰维存储、海光信息——中期跟踪，等回调

存储龙头兆易创新上半年涨幅高达281%，估值82倍PE。寒武纪一季度营收同比暴增159%，净利润10.13亿，上市以来首次季度经营性现金流为正，高盛把目标价上调到2406元-

澜起科技6月29日单日成交302亿，主力净流入22亿。

这些票的产业逻辑比光模块更硬——国产替代、自主可控是政策背书。但问题一样：涨幅太猛。半导体这个位置，要么等一波像样的回调再上车，要么轻仓参与，别重仓梭哈。

宁德时代、紫金矿业、阳光电源——可以看，但不是主线

宁德时代1.6万亿成交，半年涨幅才9%；紫金矿业成交1.32万亿，半年还跌了26%。钱去了AI，老赛道就被抽血。不是说它们不好，而是短线资金不在这里。要做短线，跟着万亿成交走；要做长线，这个位置反而有性价比，但那是另一套打法了。

亨通光电、华工科技、胜宏科技——产业链补涨，重点关注

亨通光电上半年涨幅347%，华工科技133%，胜宏科技21%（但近期涨得猛）。这些是光模块、PCB、光纤产业链上的扩散品种，成交额也在万亿级别，说明资金在往上下游挖掘。相比“易中天”的核心位置，这些补涨品种的拥挤度还没那么极致，相对有性价比。

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