01AI确实在批量制造财富神话，但这场造富运动，救不了中国房地产。今年存储、AI 服务器、光模块、算力芯片走出史诗级行情，产业链上市公司市值暴涨。港股上半年涨幅前五的个股，全部来自AI算力产业链，比如智 ...

具身智能：机器人行业转向 VLA 模型，可自主理解世界，国内用户渗透率极低，市场空间广阔。无人机：已实现商业落地，适配 AI 协同，在农业、外卖等场景跑通商业闭环，领先于人形机器人。空间计算：通过 AR、MR ...

现在存储三巨头的财报，重要性超过英伟达了！上次美光发财报全球瞩目，大超预期的炸裂业绩，也引爆隔日股价大涨近20%。明天三星也要发财报，市场预测Q2营业利润高达563亿美元，同比增长高达18倍。部分券商预测高达 ...

都知道，AI大模型训练需要成千上万的GPU协同工作。但很少有人关注到这些GPU之间是怎么通信的？答案是——通过数据中心交换机。2026年第一季度，全球数据中心以太网交换机市场规模达到100亿美元，同比增长61%。 ...

当前光通信板块的核心压制 不在产业趋势，而在核心龙头二季报预期偏低。待低预期充分消化后，反而可能成为重新布局的较好时点。从历史规律看，SemiAnalysis阶段性偏空的判断，会放大短期节奏分歧，但是当市场证伪时 ...

一、高盛核心研报核心观点资金风格大切换：AI 投资从纯算力、通用大模型、C 端软件题材，转向制造、能源、机器人、物流、工业、医疗、农业等实体产业落地场景；机构减持纯题材 AI 应用，加仓有实体产能、真实订单 ...