港股开盘清一色的新股，除了mini max质谱之外，上市第二天的海致科技大涨30%以上，澜起科技，兆易创新等等刚刚上市的新股也是大涨，那说明资金的来源是内地，只炒作新股干一把就跑，而且传统的机构重仓的一些 ...

行业核心观点：2025年申万电子行业跑赢沪深300指数，估值略高于近年中枢，2025年前三季度业绩向好，盈利能力有所提升。展望2026年，建议把握AI算力建设和终端创新的投资机遇。AI算力建设方面，AI浪潮持续推进，算 ...

训推共振，算力需求极速释放。我们判断，2026年将是中国算力需求从“云端训练”向“训练+推理”双轮驱动转型的关键之年，算力缺口将在更多模态和更广场景的催化下，极速释放。训练侧：大模型“军备竞赛”并未降温 ...

2026年，AI大模型的发展范式正经历从“云端训练”向“训练+推理”双轮驱动的深刻转型。这场由“训推共振”引发的算力需求海啸，正以前所未有的强度冲击着整个科技产业链。从底层芯片到云端服务，一场由真实需求驱动 ...

你是不是经常有这样的困惑：明明每天都在认真复盘，却始终不见起色？其实问题的根源在于，你缺少一套能够持续的体系。复盘不是记流水账，而是用系统思维看清市场本质。我带大家用「势 · 热点 · 节奏」，帮助你搭建 ...

重视电子靶材涨价，或是26Q1业绩最陡峭材料环节。1、中期视角：AI带动需求上行，自主可控+海外扩产受限需求端：AI创新周期下，先进制程+存储带动半导体靶材兴盛，新兴应用场景+产业转移催化面板靶材需求。供给 ...