一、产业核心逻辑与市场格局 当前折叠屏手机市场正面临"技术成熟"与"巨头入局"的关键节点，产业进入加速爆发期，核心佐证包括以下几点： ·华为断货现象：华为大折叠各版本已断货，Mate XT三折叠屏持续热销，显示高端折叠屏需求旺盛，供不应求的市场状态直接印证高端折叠屏产品接受度远超市场预期 ·华为市占率：2025年 ...

4月22日，周三，市场表现不错，我们先来看图说话： 1、指数稳步攀升，沪指涨0.52%重上4100，来到4106点，前期高点还剩90点，创业板继续高举高打，强势依旧； 2、个股涨多跌少，虽然不是普涨，但跟住了主线，赚钱效应还是不错的； 3、成交量继续温和放大，今天来到2.56万亿，放量1500亿 4、科技依然是最靓的仔，硬件是 ...

今天有个段子说：只要买带“光”的，基本都创出历史新高！ 这个还真不是夸张，过去1年A股出了诞生了8只10倍股，除了上纬新材，宏和科技、长飞光纤、蘅东光、源杰科技、腾景科技、中际旭创、新易盛，基本上全部属于光+科技股。 此外8倍股仕佳光子、7倍股长芯博创、天孚通信、6倍股东山精密、长光华芯、光库科技、优迅科技 ...

4月22日电，两办《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》对外发布。 意见要求，一以贯之坚持节约优先方针，把节能降碳贯穿经济社会发展全过程各方面，更高水平、更高质量做好节能降碳工作，坚决遏制能源消费总量不合理增长，持续提升能源资源产出效率，从源头有效减少碳排放，为实现碳达峰碳中和、加快经济社会发 ...

4月14日商业航天安全监督会议在京召开，会议强调要“深刻认识发展商业航天的重大意义”，“做到既‘放得活’又‘管得好’，在确保安全前提下逐步释放商业航天发展潜力”。20日求实网发布文章《“算力上天”，为什么？》，表示“由于低轨空间与频谱资源具有稀缺性，越早布局太空算力越能抢占更多有利位置，为未来发展赢得主 ...

今天（4月21日）是国内通信基础设施升级的两个关键节点：万兆光网试点验收与Pre-6G试验网首发。这标志着“固网”和“无线”两端同时向更高维度迈进。 盘后消息，工信部公布136个完成万兆光网试点项目，覆盖小区、工厂、园区等场景，推动云电脑、工业质检、AI视频监控等应用，助力网络强国和新型工业化建设。 盘后消息，国 ...

1. 绿的谐波：荣耀机器人关节采用其谐波减速方案，是人形机器人关节核心部件供应商，技术壁垒深厚，直接受益于产品量产落地。 2. 爱施德：为荣耀机器人间接投资方，同时也是核心渠道零售服务商，深度绑定荣耀渠道体系，将受益于机器人产品的线下铺货与销售。 3. 立讯精密：承接荣耀机器人整机代工及精密结构件供应，作为 ...

新船价格持续反弹： 本周Clarksons新船价格指数183.3点，较上周环比上涨0.4%，二手船价格指数达206点，继续环比上涨1%。目前Clarksons新船价格指数较21年初价格底部上涨46.6%，较年初下跌1.1%。 海洋工程期租费率环比大幅提升： 随着原油价格持续高位，海上石油钻井平台景气度持续回升，2026年3月海上自升式石油钻井平台期 ...

液冷已进入由算力平台升级与云厂商资本开支共同推动的“系统性放量期”。2025–2026年，随着NVIDIA高功耗算力平台全面放量、海外CSP启动GW级AI数据中心集中建设，液冷的核心矛盾已从“是否采用”转向“谁能交付、谁能放量”。液冷不再是技术选择题，而是AI算力基础设施中确定性最高、节奏最清晰的增量环节之一。 第一重拐 ...

荣耀机器人 “闪电” 夺冠，其产业链受益标的主要分为两类：直接绑定荣耀的供应链与渠道伙伴，以及人形机器人核心零部件。以下为你单独列出核心个股： 一、直接绑定荣耀（最确定受益） 爱施德 (002416)：荣耀核心渠道伙伴，控股子公司持有荣耀股东 “星盟信息” 高比例股权，深度绑定荣耀机器人战略。 天音控股 (000829) ...

中国航天日主场活动临近，4月24日将在成都举行启动仪式，并集中发布深空探测、商业航天等重大信息。 从产业逻辑看，航天日是高规格事件催化窗口，成果发布与产业展示并行，有望强化科技突破与商业化提速预期。 受益标的： SpaceX，北美客户：信维通信，迈为股份，钧达股份，西部材料等。 火箭：航天动力，超捷股份，再 ...

前言：4-5月份固态电池产业迎来持续催化，4月21日宁德超级科技日、4月底北京车展、5月12日CIBF电池展等。 一. 固态电池制备工艺 核心步骤：原料预处理→极片/电解质制备→电芯组装→界面处理→化成分容→检测。 1.1 前段工艺 负责正负极极片、固态电解质制备，主要设备： （1）电极制备：粉体包覆机（原料预处理）、纤 ...

1、算力租赁行业现状与投资机会 供需格局分析：三大CSP厂商存在结构性缺卡情况，核心缺口为高端算力卡，是旗舰多模态模型推理、大模型基座训练、龙虾及类龙虾高性能agent调用、云厂商核心业务等场景的必需资源。英伟达高端卡在上述场景中不可或缺，若不使用将面临成本难以覆盖，或是推理稳定性、准确度下降的风险。供应端 ...

4月14日，国办正式印发了《关于健全药品价格形成机制的若干意见》（以下简称《意见》）。这是国家层面对药品价格管理的一次系统性顶层设计，核心逻辑是“市场主导+政府引导”，旨在告别单纯靠行政手段“砍价”的模式，建立更科学、可持续的价格体系。 一、对创新药是最大的利好，意见并非简单的“控费降价”，而是通过“优 ...

供应端扰动持续存在，宜春的换证、美伊战争影响下的澳矿能源问题、甚至后续可能的智利影响，这也是我们一直强调的在供需基本面反转后，供应端的“故事”只会越来越多。回到本质最重要的是，权益端交易的是基本面本质和中长期脉络： 1、基本面角度改善是确定性方向，甚至短期矛盾在加大 从去年九月以来，大方向保持去库， ...

4月13日，摩根士丹利中国首席经济学家邢自强在周一闭门会中，围绕美伊最新停火局势、能源冲击对全球经济及中国的影响、大摩投资峰会微观亮点等话题，分享了最新观点。 邢自强指出，美伊谈判无功而返，市场迅速降温的愿望打了水漂。 目前局势来看，他们所推演的“打打停停”的有限冲突情景概率更大， 油价可能在100-110美 ...

1⃣️景气预期差：全年前低后高，年中拐点可期 市场因岁末年初上游备产预投偏少，预判今年空军赛道景气较去年明显下滑；变化在于自上而下推动保全产业链与保军延续性，今年景气同比或将企稳、不会大幅下滑，节奏呈现前低后高走势； 关键观测点：年中2026年度计划能否如期下达，若落地将反转主机厂及产业链交付、订单预期 ...

光纤 光纤是一种由玻璃或塑料制成的极细纤维，利用光的全反射原理来高效传输光信号，是现代通信与数据网络的核心载体。 长飞光纤：全球光纤光缆行业领先企业，国内少数能够大规模一体化开发与生产光纤预制棒、光纤和光缆的公司之一。 亨通光电：光纤通信、海缆均为全球前三，全球唯四、国内唯一的具备跨洋光缆工程能力的 ...

事件：光芯片板块持续大涨，源杰科技、永鼎股份、东山精密均创历史新高。据彭博社报道，Lumentum表示美国CSP厂商对其光学组件的需求正在加速增长，目前订单量已可排至2028年，产能与需求缺口的差距正越来越大，预计两个季度内，2028年全年产能就会被预订一空。去年10月份我们提示投资者重点关注光芯片导入海外链的投资机会 ...

光通信行业正迎来新一轮重大变化，AI算力需求驱动下，光互联升级趋势明确，产业链各环节景气度持续提升，投资机会从光模块向更上游的光芯片、光材料及光纤光缆等细分领域扩散。 1、年初至今，光通信赛道普涨，其根本驱动力在于行业正经历指数级增长。在AI大趋势中，光通信具备显著的“产业通胀逻辑”，主要体现在三方面： ...