美股半导体大涨：能否为A股科技股续命？ 周五美股收盘数据：道指跌0.51%，标普跌0.38%，纳指跌0.29%，三大指数全绿。 如果把视线往下移两行，会看到一个反常的数字：费城半导体指数涨了3.38%。 闪迪涨了近12%，SK海力士涨超8%，美光涨超6%，科天半导体涨超7%。 英伟达虽然只涨了0.84%，但已逼近历史高点。 整个半导体 ...

厄尔尼诺8月发展势头迅猛，业内估计或刷新150年来观测记录，将对全球农业、能源、通胀产生一系列影响。 1、厄尔尼诺是什么？ 厄尔尼诺指赤道中东太平洋海温大范围、持续异常偏暖，即关键区海温3个月滑动平均比常年高0.5℃以上且持续满5个月。正常年份，信风自东向西将暖水推向西太平洋，呈现西暖东冷格局。厄尔尼诺时信风 ...

没有绝对的好与坏，要看站在谁的视角：美联储政策、美股、黄金、A股，各方立场完全不一样。 非农就业人数： 代表美国新增岗位数量，反映劳动力市场冷热。 一、非农增加（就业变好，岗位变多） 代表什么？ 1、经济景气，企业愿意招人，居民有工作、收入提升，消费有支撑，美国实体经济很强。 2、但就业太强，工人 ...

先说结论，9月份美国不可能加息，因为特朗普不允许。因为美国那边太会管理预期了，即使到了某个真正的需要加息的节点了，市场也早已通过各种预期反应过了，到时候只能是靴子落地，美股反而再次大涨。 回到我们国内，机构和化，一直都是唯美股韩股🐴马首是瞻，各种映射，各种炒作。对散户进行一轮又一轮的反复收割。 回到 ...

非农数据爆表，为什么美股硬科技反而大涨？ 昨晚美股走出了绝大多数人看不懂的经典反常识行情。 8月非农新增就业16.2万人，远超市场预期的5.5万，前值还上修，就业数据彻底爆表，妥妥的经济过热信号。 按照过去两年的老套路： 非农大超预期 → 经济偏热、通胀粘性强 → 美联储降息推迟甚至重启加息 → 美债收益率拉升 ...

摘要：量化交易依托数学、算力与统计模型，已经成长为全球资本市场举足轻重的力量。它在提升交易执行效率、补充流动性方面具备正向价值，但大量行为游走在法律条文的边界之内，个体行为完全合规，却产生集体层面的负外部性。本文从金融哲学伦理、分形市场假说视角审视，部分量化策略属于“不违法，但存在伦理缺陷”。法律划 ...

全球AI算力持续爆发，芯片功耗高速增长，液冷散热技术正加速在高密度算力场景渗透。 近期市场对AI算力资本开支扩张预期升温，核心逻辑并不是单纯的GPU涨价，而是算力基础设施投资继续向服务器、供电、温控等环节扩散。 海外以英伟达、亚马逊和谷歌等为代表的玩家正带动北美市场扩张。 英伟达新一代高功耗GPU平台持续推进 ...

官媒开始敲打量化机构了，点名“虽然不违法，但未必道德”！这应该还是第一次吧。 主要说了两点： 1、大量机构使用高度趋同的量化因子，一旦风吹草动，形成正反馈踩踏；即便没有重大基本面利空，也可能诱发短时暴跌。 2、市场最需要流动性缓冲时，量化提供的流动性直接消失，把流动性枯竭的代价留给整个市场。 总结就是 ...

液冷从“可选项”演变为“必选项” 随着万卡智算中心加速落地，AI芯片功耗已突破1000W，传统风冷散热逼近能力边界，液冷技术被迅速推向台前。英伟达宣布Vera Rubin NVL72将采用100%纯液冷架构，散热体系全面升级。 政策端也在强力推动。2026年1月发布的《数据中心设计标准（征求意见稿）》首次全面规范液冷技术，明确要 ...

十部门联手放"大招"，二期基金来了！中小企业圈的"源头活水"到底利好谁？ 今天下午，工信部、发改委、科技部、财政部、央行、证监会等十部门联合印发《促进中小企业发展"十五五"规划》，最炸的一条是——设立国家中小企业发展基金二期，带动社会资本"投早、投小、投长期、投硬科技"。 别小看这二十个字，这是给未来五年A ...

要点: ①中报收官，液冷链处订单先行、收入跟随、利润即将兑现期：合同负债与存货高增、收入加速，3Q26起进入批交付与报表验证窗口。②Rubin量产交付后部件重构放大单柜价值：冷板大板化、流道微通道化，CDU功率由约1.3MW向2.3-3MW演进，良率/公差门槛抬升；③45℃温水支持干冷直排，液冷由PUE优化选项变为平台设计前提。 ...

今天特朗普说，信不信由你，股市将会上涨。老川又来画K线了，你们信不信呢？ 因为他要放大招了，一是可能又要TACO，比如宣布对伊朗战争结束；二是非农数据“爆冷”，9月美联储宣布不加息。 这两个川普真能做得到，比如，现在非农就是任人打扮的小姑娘，想怎么改就怎么改。至于伊朗，今天外媒说特朗普考虑正式结束为期6个 ...

一轮行情过后，很多人抓住行情赚的朋满钵满，也有人没有抓住行情扼腕叹息。 无论对于前者，还是对于后者，行情过后赚钱都没有那么容易了。 但，后者往往会陷入一种“错过行情”的懊恼，于是就可能加倍的奋发图强总结各种术和方法，希望靠战术的努力来挽回过去的错过。 这是最可怕的事！ 因为赚大钱靠的是行情、不是术， ...

【事件】据上游新闻公众号援引据乌兹别克斯坦媒体8月29日报道，在乌兹别克斯坦政府举行的庆祝乌独立35周年音乐会上，乌空军首批6架歼-10CE训练画面首次公开。 【点评】2025年5月7日印巴空战改变军贸格局，中国装备作战能力得到重新审视，海外客户对中国装备需求骤增。除乌兹别克斯坦外，印尼、孟加拉、阿尔及利亚均在稳步 ...

美股盘前又救市了，美国财政部长贝森特说，“总体来看，物价正在回落，核心通胀得到很好控制”！消息一出，美债跳水黄金拉升，美股三大指数盘前转涨，国际油价从+2%到-1%。今晚美股要大涨的话，明天A股应该也要跟了。刀锋算是看明白了，A股完全走独立行情了，不可能的。唯一的独立在于A股可以提前跌，但提前涨不要想！想想 ...

今日复盘：当所有人盯着芯片，真正的瓶颈已经变成电 外部冲击型调整中的资金迁移与最大预期差 核心结论（先看这里） 今天不是趋势逆转，是一场"外部冲击型调整"。美债10年期收益率冲到4.816%（2023年末以来新高）、布伦特原油盘中突破97美元、全球加息潮重燃——三把刀同时落下，砸的是所有高估值成长股的估值锚。但资金 ...

【AI长剧登陆卫视黄金档，AI长剧从技术验证迈入工业化落地关键节点】 8 月 31 日国内首部上星 AI 长剧《后西游记》定档湖南卫视展开，标志 AI 长剧从技术验证迈入工业化落地关键节点。 一、标志性事件：《后西游记》上星的意义 该剧由字节 Seedance 2.0/2.5 全程技术支持（无真人出镜），采用 “边制作边审核边播出” 模 ...

最近国内液冷最热的一张画面，是服务器像“下饺子”一样被吊进液体里。集泰股份也因此成为市场高标，资金顺着硅油、浸没槽和国产超节点一路往上找。 图一：央视财经“算力产业观察”画面，服务器刀片被放入浸没式液冷设备。原始截图由读者提供。 不过Rubin走的是另一条路。服务器不泡进液体，冷板直接贴住GPU和CPU，冷 ...

最近市场正在酝酿方向选择（背离特别极端，上证指数，箱体上沿；创业板箱体下沿），且这里的后续方向，是比较混沌的，涨跌，怎么样都可以。 越是这种混沌的时候，就必须把握两个原则：低频与前置。 低频指的是，只有个别的聚焦才值得去，没必要因为盘面某个东西涨的强，而你其实没想清楚，硬去。 还有就是前置。 比如今 ...

今天A股猜中了开头，没猜中结尾，全天比刀锋预计要弱一些！ 如果要找背锅侠，原因是全球不给力，从昨晚美股到今天日韩都大跌，而且是股债金三杀。大A作为有名的跟屁虫，想走独立行情，确实也挺勉为其难的。 所以今天大盘下跌是正常的，还是那句话：大家都跌就不算跌，不知道有没有安慰到你们。 解铃还须系铃人，这一轮调 ...