今天长鑫科技暴涨12%，股价最高冲到61.8元，创上市以来新高。收盘市值4.18万亿人民币，远超腾讯的3.5万亿人民币，市值约等于贵州茅台的2.5倍！ A股一家硬科技公司市值4万亿，稳居中国市值最高的公司，这是历史第一次了。 4万亿并不是天花板，可以说现在长鑫作为新股没有市值天花板。因为在景气度+业绩+科技的超级风口，加 ...

周一舆情热度 ②算力-英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段；南亚塑料宣布CCL及半固化片调涨20～25％，自2026年9月1日起生效。（锐捷网络、中石科技、国际复材、中瓷电子、威尔高、利和兴、行云科技、太辰光等） ②机器人-第二届世界人形机器人运动会8.22–8.26 在北京举行，666支队伍竞逐51个项目！ ...

市场情绪回暖，国产算力引领反弹，而背后的驱动是国产算力的景气度近期被进一步强化。 第一，算力芯片供应商——寒武纪中报业绩前瞻指标进一步向好，表明业绩释放的空间很大：一是6月底预付款29.1亿元，较3月底增加了10.2亿元，二是存货82.5亿元，较3月底增加了37.5亿元，都是大幅增长。一旦三季度供应链疏通，业绩将快速 ...

今天的A股，被一头牛顶翻了。原因不是降息，不是放水，而是一部上映10天票房仅7711元的“烂片”——《牛来》。 股民们用真金白银投票：电影票买爆，股票买爆。一部动画片，硬生生把“牛字辈”炒成了概念股。 电影名场面：每一帧都是股民的血泪史 如果你还没看过这部电影，恭喜你，你错过了今年最魔幻的90分钟。 开篇 ...

解盘要点：A股今日走出震荡向上行情，各大指数悉数收红，沪指涨幅突破1%，科创50更是大涨超4%，两市成交来到2.39万亿元，相比前一交易日明显放量。盘面板块多点开花，算力硬件、医药、消费、农业轮番活跃，先进封装表现亮眼，通富微电业绩预告大幅增长带动半导体走强，人形机器人午后也迎来拉升。不过当前量能尚不足以全面 ...

AI爆发驱动数据中心内部流量持续激增，光互联已成为算力集群的核心支撑环节。 传统光模块在功耗与带宽层面逐步触顶，速率从800G向3.2T快速演进，倒逼全产业链技术加速迭代。 当前CPO、NPO、OIO、OCS等多条创新技术路线并行推进，叠加高速光模块迭代放量，共同加速产业落地节奏。 近期英伟达官宣CPO交换机全面量产，海外 ...

隔夜美股三指小幅收低，道指跌0.20%、标普跌0.17%、纳指跌0.28%；周末美伊霍尔木兹对峙升级推动油价上涨。中概股逆转跌势，纳斯达克金龙指数涨0.61%；亚朵涨3.39%，华住涨3.38%，阿里巴巴涨1.35%，京东微跌0.82%，热门中概股涨跌互现。伦敦现货黄金收4376.16美元/盎司，上涨0.6%；美元走弱及降息预期支撑，金价稳于4350上方 ...

当前AI核心芯片单颗热设计功耗持续突破传统材料承载阈值，英伟达下一代Rubin Ultra架构GPU单芯片热设计功率将达2850W，AI数据中心单机柜平均功率普遍突破120kW，传统风冷散热体系的技术天花板已被完全击穿。散热环节已从算力产业链的配套辅材属性，升级为制约AI芯片功率密度提升、保障数据中心长期稳定运行的核心刚性瓶颈。 ...

一句话逻辑：cohr/lite等公司公认的加强版的HBM/存储！ 涨幅斜率陡增：磷化铟衬底从去年四季度开始涨价，以2英寸为例，从800美元开始，每次涨3-5%不等，到6月报价2400美元，急单甚至3K美元，累计涨幅2倍左右。 根据台湾产业消息，预计衬底厂兴磊4季度再次涨价10%以上，涨幅斜率陡增。 门槛高难度大：很多公司公告自己转型 ...

金刚石为半导体散热的绝佳材料。随着AI芯片的持续发展，其功耗也明显提升，对其散热的需求需求也越来越大。在常用的电子封装材料材料中，金刚石散热能力明显优于其他材料，其中金刚石的热导率为800~2200W/mk，金刚石铜为450~600W/mk，金刚石铝为440~530W/mk，石墨烯为，而Si的热导率为150W/mk，铝和铜的热导率为238W/mk和40 ...

这个周末，英伟达爆出了几个可能被“反向理解”的新闻： 第一，为了安抚AI算力市场，英伟达承诺在特定融资项目中，若客户持有的算力资产（如 GPU）在退出时市场残值低于预期，英伟达将承担不超过该项目规模 25% 的残值缺口风险。 对于这25%如何理解，英伟达尚未清晰、准确地解释。但有一点是肯定的：GPU非常贵，迭代和折 ...

核心结论：①24年924开启的牛市进入第三阶段，市场调整后的新一轮上涨往往出现新叙事。②新叙事1：科技从上游到下游，从出口逻辑到国产替代，关注算力国产替代、AI应用，以及创新药券商等科技延伸领域。③新叙事2：内需的政策刺激和股价低位共振，出口数据未来边际减弱，稳增长要内需接力，如白酒、地产等。 回顾今年A股行 ...

我们认为，AI大规模互联核心聚焦两大主线：光互联、超节点。大模型训练持续往万亿参数、万卡集群演进，算力瓶颈逐步由单卡算力转向GPU之间通信效率。光互联核心是解决物理传输瓶颈问题，负责 “通路”，解决怎么高速，超节点是解决集群组网架构问题，负责 “组织”，解决怎么高效组网。光互联为超节点提供高速底座，超节点 ...

周末舆情热度 ①光通信-8月14日，英伟达NVIDIA AI Infrastructure官方X账号宣布，Spectrum-X以太网硅光交换机（Ethernet Photonics）现已全面量产；（蓝盾光电、天洋新材、华西股份、富信科技、剑桥科技等） ②算力-阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上，已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。（利通电子、 ...

🔥烧Token也能贷款？广东这波操作，直接把AI圈炸醒了！ 8月14日，广州海珠区联合中行搞了个大新闻——"中银·算力Token贷"正式上线。 简单说：你每月烧掉的Token（大模型词元）、算力合同、应收账款，现在都能变成银行的信用额度！最高3000万，纯信用，最长3年。 📌 划重点：这里的Token是大模型计量单位，不是什么虚拟 ...

【英伟达定调！800VDC产业拐点确认！国产供应链全梳理】 英伟达联合谷歌、微软通过 OCP 发布的 800VDC 白皮书 V2.0，已从技术论证转向明确落地路径。 三套落地方案：机架级 660kW 方案 2026 年 Q3 量产，兼容现有机房；集群级 2MW 方案 2027 年 Q3 部署，适合新建中高密度 AI 集群；机房级终极架构预计 2029 年推出，适配 ...

近日，天风国际证券分析师郭明錤发布最新供应链调查显示，英伟达已与PCB厂商就下一代覆铜板（CCL）材料M10启动测试，目标应用涵盖Rubin Ultra及Feynman平台的正交背板与交换刀片主板。若M10测试如期推进，量产时间节点锁定在2027年下半年，届时将开启新一轮AI服务器PCB材料的规模化采购周期。 英伟达 M10 新⼀代⾼频覆铜 ...

【“光宗”之后是“药祖”行情？CRO八月跑赢CPO 卖方研究资源重新流向医药 机构：行业有望进入新一轮复苏上行周期】近日医药行情卷土重来，8月初至今（截至8月14日收盘，下同），A股CRO指数涨33.96%，个股中，药明康德涨23.99%，股价一度接近历史新高（166.83元/股），现报159.24元/股；近岸蛋白涨超97%、义翘神州涨超92% ...

英伟达CPO（共封装光学）交换机正式进入全面量产阶段，标志着硅光技术从"概念验证"跨越到"商业放量"的关键拐点。结合产业链最新动态，我从事件本质、技术演进逻辑和A股核心标的三方面做深度梳理。 一、CPO量产意味着什么 英伟达此次官宣的Spectrum-X以太网硅光交换机，是全球首款进入量产的200G/lane CPO以太网交换机系统 ...

今天上证怒涨0.01%，创业板涨超1%，指数面子找回来了。但个股中位数-0.2%，赚钱效应很一般！成交额更是缩量4000亿，老乡又不玩了啊。 最近美股连创新高，韩国股市暴力反弹，A股这边却进入贤者时间。每天市场反复拉扯，真是磨人的小妖精！ 为啥大家没那么大的激情？或许是7月份伤了太多的人，市场信心恢复需要时间。很多 ...