1、DeepSeek加入涨价阵营，Token定价逻辑转向价值回归 2026年8月6日，DeepSeek在用户后台发布公告：“计划近期整体上调DeepSeek API服务的定价，预计涨幅较大，请合理安排您的使用。具体方案以正式通知为准”。目前DeepSeek API执行峰谷定价模式：工作日高峰时段（北京时间9:00-12:00、14:00-18:00）全部计费项价格翻倍， ...

结论：刚果（金）现有冶炼体系足以通过代加工和豁免消化大部分独立精矿，预计不会造成显著铜供应中断；中长期政策将倒逼新增粗炼产能建设。 事件：刚果（金）于6月29日签署新规，禁止铜精矿和钴精矿出口，政策立即生效，同时允许矿业部长在战略性情形下给予一年期豁免。 本次政策延续了刚果（金）推动矿产品本地加工、提 ...

周四舆情热度 ①算力-集邦咨询更新行业预判数据，预计2026年全球九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%。（亚康股份、云南锗业、泰晶科技、威尔高、科翔股份等） ②芯片半导体-韩国三星电子和SK海力士正在评估中国中微半导体的芯片制造设备，考虑将其用于旗下中国工厂。（江化微、诚迈科技、有研 ...

A股又一个重要的IPO，要来了！ 就在刚刚，宇树科技公布了发行价，为150.8元。 本次发行数量为4044.6434万股，占发行后总股本10%。网上申购日为8月10日，缴款日为8月12日。 由此推算，宇树科技发行后总股本约4.0446亿股，上市前总市值 609.93 亿元。 按照公司2025年净利润计算，发行市盈率为219.23倍。如果按照此前公布 ...

目前模型训练有两个明显趋势： 1、参数继续scaling，国产模型总参数从1T往10T，海外从10T往100T扩张。由于数据搬运的瓶颈，参数越大的模型算力利用率越低。为了提高利用率，AI芯片配置就要拉到最满。 而昨天SpaceX业绩会上，马斯克明确说现阶段最优的AI芯片就是NV的Rubin。 2、RSI引入训练端，简单理解就是AI自己迭代自 ...

网都在发酵英伟达寻找国内厂商合作开发 6G AI-RAN 基站的消息，这件事不是临时突发，是英伟达持续两年长线布局的阶段性落地动作。 早在 2024 年，英伟达就联合爱立信、软银、T-Mobile 等运营商与设备巨头成立全球 AI-RAN 联盟，统一基站侧 AI 计算的技术标准，推出 Aerial 软硬件平台，打通通信基带处理与 GPUAI 推理并行 ...

一. 驱动逻辑 截至26年7月上旬，半导体级氢氟酸（G5级）价格较年初累计上涨20%-30%，核心驱动： （1）成本端：中东地缘因素影响，上游萤石、硫磺（硫酸原料）价格持续上涨，带动中间体无水氢氟酸（AHF）价格上涨。 （2）需求端：算力浪潮带动GPU、HBM产能扩张，三星电子、SK海力士提前备货，韩国本土缺口较大，大幅增加 ...

● 经过剧烈调整后，科技行情的压力部分 缓解 7月市场面临剧烈调整，核心宽基指数均出现大幅下跌。相较前四轮调整，本轮调整较为剧烈，背后是科技叙事逆风、流动性担忧、微观结构脆弱同时出现。 经过剧烈调整后，科技行情的压力得到部分缓解，科技叙事担忧缓解，流动性压力部分释放。（1）AI资本开支担忧缓解，ROI提振科 ...

核心事件梳理 市场消息显示英伟达正在主动对接国内AI基站上下游厂商寻求配套合作，受地缘出口管控影响，英伟达难以直接完成整机对华出货，转而选择核心芯片配套国内基站结构件、整机集成、散热组件的合作模式落地国内算力订单。消息落地后，AI服务器、算力硬件板块情绪快速回暖，前期调整的算力硬件标的迎来资金回流，算力 ...

周三舆情热度 ①算力-集邦咨询更新行业预判数据，预计2026年全球九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%。（优刻得、锐捷网络、亚康股份、竞业达、恒银科技、利通电子等） ②AI应用-全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。（传智教育、 ...

以下解读重新刷新我对光产业的认知： 1）快，太快了。昨天下午传小作文，大使馆就出言警告，今天商务部在美股盘前出手，一套组合拳，而且涉及那么多部门，一夜之间根本不可能走完流程。 这绝对是提前预判了老美的招数，加班加点早就把方案准备好了，跟下围棋一样，这边已经算到后面50步的走法了。 2）上次老美制裁阳光电 ...

盘后发酵 1、对美反制 （1）盘后消息，美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料。就在不到一周前，特朗普刚刚正式授权政府部门，允许将具有潜在关键战略价值的材料留在国内。 （2）中方采取必要的反制措施予以回应，包括：加强无人机及其关键零部件、技术对美出口管制，暂停中国强制性产品认证指定机构委托美认 ...

今天A股不仅没有跪，反制来得也很快。盘后商务部连出4招，外交部也回应了美国对我们光模块企业的禁令，警告老美！ 美国那边不讲武德，我们也不是吃素的。对付懂王就得以牙还牙，就像去年关税战时的对轰！谁怕谁啊。 不只川普会给自己增加筹码，我们自然也会。9月会晤在即，老美想在会晤前强行给自己增加筹码，这是老套路 ...

资本开支上修印证产业景气，云收入高增验证商业化落地 光通信产业趋势的可持续性，首要锚定北美四大云厂商资本开支预期与下游商业化落地进展两大指标。资本开支方面，2026年二季度北美四大云厂资本开支合计超1700亿美元，全年指引上修至约7450亿美元。分拆来看，谷歌上调至1950亿至2050亿美元（此前1800-1900亿美元），亚 ...

一.磷化铟概览 半导体材料可划分为三代：第一代硅（Si）、锗（Ge）；第二代砷化镓（GaAs）、磷化铟（InP）；第三代碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）。 磷化铟是由铟和磷组成的IIIA-V族化合物半导体，其物理特性完美匹配高速光通信、高频电子领域需求，是不可替代的核心基底材料。 1.1 核心优势 （1）光电性能优异：直接带 ...

8月5日四大反制政策落地！精准直击美方制裁链条，四大国产替代主线全面受益 8月5日商务部、市场监管总局同步出台多重反制举措，针对美方借涉疆法案无端制裁国内企业的行为打出组合拳：从严管控无人机两用物项对美出口、6家协助美方炮制虚假制裁报告的美国实体列入反制清单、暂停美机构CCC工厂核查、启动进口打印设备国家 ...

最新消息，长鑫拒绝苹果压价，坚持要求不低于三星电子和SK海力士，甚至更高。 原因有几个，一是国内需求旺盛，华为、小米，包括字节、腾讯等科技巨头正在大规模“扫货”，为长鑫存储提供了强大的价格支撑；二是苹果质量要求苛刻+降价，加入苹果链反而会减少利润！ 还有一个原因，加入苹果链有地缘政治风险，哪天老美一纸 ...

MLCC：（Multi-LayerCeramicCapacitor，多层陶瓷电容器）是一种由多层陶瓷介质膜片与金属内电极交替叠合、经高温一次性烧结后，在两端封上金属外电极而形成的片式电容器。它本质上相当于把许多个平行板微型电容器“并联”起来，从而在极小的体积内获得较大的电容量，同时具备无极性、高频率特性好、温度范围宽、适合表面贴 ...

今日消息，根据《中华人民共和国出口管制法》和《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规有关规定，为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，决定加强无人机相关两用物项对美国出口管制。现将有关事项公告如下:对列入《中华人民共和国两用物项出口管制清单》的无人机及其关键零部件、相关技术对美国出口，逐 ...

说说易中天： 受昨晚光模块传闻影响，“易中天”三巨头今天集体爆量，中际旭创成交675亿，创下该股单日的历史新高；新易盛成交364亿，天孚通信成交超177亿！ 巨量买盘与卖盘同时涌出，可见资金分歧之大，多空上演激情的博弈。 收盘中际旭创下-7.27%，新易盛下-5.29%，天孚通信+2.29%。比开盘竞价几十亿大单往地下摁-20cm ...