【关注三点修复】 本周风口调研不谈具体热点，就目前的市场状态，家人们估计也听不进去。7月以来，AI硬件与半导体产业链迎来大幅下跌，普跌超30%，其中腰斩的热门股也不在少数，有的甚至跌回原点，等于市场已经重新洗牌。市场持续重挫下，我们也能看到一些积极信号，比如宽基ETF大量资金涌入，承接一些恐慌盘的抛压，避免 ...

这个周末虽然村里没发声，但各方护盘挺给力，缓和了不少悲观的情绪！ 1、周末疯狂出业绩。包括新易盛(+78%~103%)、天孚通信(+25%~45%)、铜冠铜箔(+486%~544%)、协创数据(+247%~340%)等前期热门股，集中AI算力产业链。 这个时间节点挺微妙的，一是已经过了7.15的常规时间点，二是周末扎堆发布。这显然有呵护的意思了。 2 ...

一. 光互联技术路线 数据中心光互联从光模块向LPO、NPO、CPO逐级演进，通过缩短信号路径、提升集成度，以应对高速场景下的功耗、延迟、密度挑战。 1.1可插拔光模块 （1）原理：传统主流路线，光引擎独立封装，通过电接口与服务器/交换机主板相连。 （2）特点：标准化程度高、易更换维护、生态成熟；但电信号传输距离长 ...

反弹两个交易日后，韩国股市再度迎来暴跌，除了恒指，包括A股在内亚洲股市都被带了下去。韩国KOSPI指数收跌超6%，两大权重龙头、“存储双雄”SK海力士大跌近12%，三星电子跌近9%。 01 韩国股市形态与15年相似 有观点认为，2026年的韩国股市，越来越像2015年的A股。相似的价格形态、相似的回调前涨幅、相似的顶部PE与PB值 ...

市场核心摘要 今日市场量能24191亿（上次2.5万亿以下是4月21日），较昨日缩量1685亿。市场上涨家数2344家，下跌家数2694家，实际涨停40家，实际跌停33家。 ...... 昨天大家又骂量化把韩国因子剔除了，所以没跟涨，所以昨天晚上量化又加班加点把韩国因子加回来了，今天总算是联动上了。 长鑫今天终于可以申购了，8.66的 ...

7月16日台积电法说会，市场真正要听的不是“AI需求还在不在”，而是这份需求有没有继续挤占先进制程与CoWoS产能，并开始改善产业链价格。台积电6月营收4426.8亿新台币，同比增67.9%；一季度毛利率66.2%，二季度营收指引390亿至402亿美元，需求强度已有业绩锚点。 但从台积电传到A股，中间隔着一条很长的工艺链：AI芯片投片 ...

今天又是关灯吃面的一天，杀跌的原因，1、韩国加息25个基点，把亚太股市都带崩了，A股也没逃掉；2、最近融资盘在疯狂出逃，高位科技股扛不住了。 看了下两融数据，已经连续10天净减少了，上一次这样天天卖，还是2024年初。 A股两融主要集中在科技热门股，易中天，存储、半导体等板块。7月份以来，累计回撤超过40%的股票已 ...

周三舆情热度 ①人工智能/物理AI-2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月17日至20日在上海举行；物理AI，本次世界人工大能的最大预期差新亮点;（凡拓数创、三维天地、利和兴、信测标准、润阳科技、埃斯顿、绿的谐波等） ②机器人-越疆科技IPO将上会，民政部等14部门联合公布《康复辅助器具产业扩能提质 ...

一. CXO概览 创新药是指具备自主知识产权、针对全新靶点或作用机制、经完整临床前与临床研究验证，通过药监部门审批上市的新药。 创新药研发是一项复杂的系统工程，具有周期长、成本高、风险大的特点，核心流程环节包括： （1）药物发现：完成靶点发现与验证、筛选与优化，确定候选化合物。 （2）临床前研究：包含药学 ...

中国创新药产业正在经历从"跟跑"到"并跑"乃至"领跑"的关键跃迁，产业底层逻辑已经发生质变。以下从现象解读、产业逻辑、结构变迁、赛道拆解、产业链传导及A股核心标的六个维度进行深度梳理。 一、数据背后的质变 上半年81笔对外授权（BD）交易、总额约1100亿美元、达到2025年全年总额的80%，这组数字本身已足够震撼。但更 ...

看了下，高位科技股今天真惨，半导体、存储芯片、先进封装这些跌得最狠，CPO、PCB也跟着大跌。国产链和AI海外链一起杀，这是直接不装了！ 为啥跌这么凶？一是存储的德明利业绩一下子失速，直接把存储板块的恐慌情绪给点燃了；二是长鑫科技明天就要申购了，IPO抽血效应明显；机构为了筹钱，提前抛售存储、封测这些变现；三 ...

谁能想到，今天引爆创新药的居然是一只猴子！ 昨晚“囤猴大户”昭衍新药公布上半年业绩，营收没涨，但净利润为6亿—9亿，最高暴涨了近14倍，于是股价涨停。 昭衍这次业绩大增，主要原因就在于猴子涨价。简单来说，就是公司囤的食蟹猴价格从之前6-8万元涨到了17~20万一只！堪比一台中档车。 食蟹猴是用来做药物实验的动物 ...

今晚AI应用端利好不少，资金有望从上游硬件往下游消费电子、软件、应用这些方向炒作了。 1、豆包AI手机今年将发布多款机型，字节实力不容小觑。 2、苹果AI来了，媒体曝国行版苹果AI功能有望加快上线，阿里巴巴是合作方之一，说明苹果AI终于在国内落地！今晚阿里在美股大涨超6%，苹果也大涨3%。 3、网信办发布7款提供手机 ...

国产DRAM存储芯片唯一龙头企业——长鑫科技（688825）将于7月16日（本周四）开启网上申购。 2026年以来，科创板打新赚钱效应持续走强，年内上市新股首日平均涨幅超400%，臻宝科技（688797）首日暴涨1212%，联讯仪器（688808）单签盈利高达35.86万元，优质新股为投资者带来了可观的回报预期。 本次长鑫科技IPO募资总额达29 ...

7月14日复盘总结：V型反转确认，AI算力硬件迎来战略级配置窗口 核心结论：今日市场完成V型反转，上证指数收涨1.36%，创业板指大涨3.43%，超4200只个股上涨。恐慌情绪已充分释放，3900点政策底与资金底双重支撑确认。AI算力硬件板块（PCB、光模块、光纤光缆、存储芯片）是当前市场唯一同时具备产业超级周期、业绩爆发兑现、 ...

2026 年 7 月 14 日德明利发布半年业绩预告：上半年归母净利润 57–65 亿元（Q1=33.46 亿元，Q2=23.54–31.54 亿元），环比下滑区间约 5%–29%；营收 160–180 亿元（Q1=75.38 亿元，Q2=84.62–104.62 亿元，营收仍环比正增）。 本次 “利润环比回落、营收延续高增” 并非景气反转，而是Q1 极端高基数、库存兑现节奏、会计 ...

一、拥挤度：回落至底部水平 以光模块、光纤光缆、PCB为代表的北美算力链，拥挤度已经回落至历史底部区间，在AI产业链核心方向中处于低位。尤其对于光模块，拥挤度已经回落至-1.5x标准差以下，与去年4月和10月的水平相当。 二、龙头比价：回落至去年6月水平 我们精选A股中47家北美算力链龙头（光模块、PCB、光纤光缆 ...

一、事件透视？事件影响？ 1）事件透视 1. 核心操作细节（官方权威来源：中国政府网、央行官网7月14日晚间公告） 2026年7月15日央行落地14000亿元买断式逆回购，期限184天（半年），到期2027年1月15日；采用固定数量、利率招标、多重价位中标模式。 买断式逆回购区别于普通质押逆回购： 银行将债券所有权暂时性出让 ...

被韩股"绑架"的a股，今天终于喘了口气了。 午后亚太股市集体拉升，导火索两条： 一是韩国稳市出手了——限制量化、限制杠杆那套"熟悉的配方"（将于本周四召开高级别会议），KOSPI上午还一度跌超5%，午后就深V翻红涨超1%，这个剧本和我们前面见过的几乎一样。 二是A股ETF再现大手笔买入——昨天三大指数核心ETF大规模净流 ...

一. 事件背景 （1）推出时间：5月27日韩国正式上线追踪三星电子、SK海力士的2倍单股杠杆ETF，初衷是引导流向海外市场的散户资金回流本土资本市场。 （2）发酵后果：上线仅1个半月，叠加存储板块回调，杠杆ETF的每日再平衡机制形成下跌强制减仓、越跌越卖的负反馈，显著放大指数波动。 （3）行情印证：7月13日韩股暴跌， ...